摘要:中国银监会创新部主任王岩岫日前透露,据银监会官方数据统计,截至今年6月,银行的存续理财共计51560件,涉及资金12.65万亿元,从事银行理财的金融机构超过了400家。目前看来,兑付情况良好。他还透露,理财产品平均年收益率为4.13%,但理财产品最大的风险不…

信托是一种理财方式。由委托人将资金或者其他财产委托给受托人即信托投资公司打理,在委托期间,委托人无权参与或者插手受托人的经营行为,这一点与购买基金相似。

  中国银监会创新部主任王岩岫日前透露,据银监会官方数据统计,截至今年6月,银行的存续理财共计51560件,涉及资金12.65万亿元,从事银行理财的金融机构超过了400家。目前看来,兑付情况良好。他还透露,理财产品平均年收益率为4.13%,但理财产品最大的风险不在于信用,而在于销售。

信托理财产品风险有哪些?信托作为一种金融产品,理论上讲,存在其他金融产品共通的风险,如市场风险,合规风险,道德风险等,但个人理解,能称得上信托产品真正风险的只有一个,即市场的系统性风险。

  银行理财大量分流存款

都说买信托,一直被看作是只有高富帅、白富美才能玩得起的,因为它门槛高啊。想买它,你首先得是个“合格投资者”。下面来看看信托理财产品风险有哪些?

  央行数据显示,7月人民币存款减少1.98万亿元,同比多减1.73万亿元。央行称,初步估计,7月份银行理财等资产管理产品分流存款约1.6万亿元。

1、信用风险:

  “近期由于理财、基于互联网的货币市场基金等快速发展,企业、居民存款与金融机构存款之间在季末季初转换更加频繁,进一步加大了一般存款的季节性时点波动。”央行有关部门负责人在分析7月份存款减少的原因时表示。

在我国信托业中,使得信托机构的经营状况发生恶化,不能按信托合同的约定支付信托受益和偿还信托资金的原因有三方面:一是对融资者、承租人、被担保人的资信情况,项目的技术、经济和市场情况缺乏必要的调查研究;二是对担保、抵押、反担保的各项要件审查不细,核保不严,抵押物不实,缺少法律保护措施;三是在政府干预下产生的非市场化业务。

  事实上,银行存款搬家已不是偶然现象。由于负利率的存在,银行资金一再向外流出。为克服存款的负收益困境,追求货币的保值增值,长期负利率环境成为居民努力接受证券、基金、理财等产品的重要外部推动力。

2、流动性风险:

  “理财产品属于商业银行表外业务,定期存款属于商业银行表内业务,在监管上存在很大的差异。表外资金实现了商业银行资本消耗的节约,这一优势可以折算为银行更低的融资成本,并使得银行在竞争环境中承受更高的理财产品利率。商业银行为了规避表内业务受到的监管,积极主动地发展表外业务,这进一步造成了理财产品的扩张以及影子体系的爆发式增长。”华夏银行个人业务部总经理许明表示。

我国信托业的流动性风险,一方面是由缺乏稳定的负债制成,信托机构不能比较方便地以合理的利率介入资金以应付资金周转不灵,从而发生的支付困难;另一方面是指一些信托投资公司用信托资金投资房地产、股票、基金,由于大量资金被套牢而产生的流动性风险。

  浦发银行金融市场部总经理助理杨再斌认为,银行理财发展较快的根本原因就在于金融压抑,其中包括需求压抑、供给压抑、金融市场压抑。理财产品实际上是打破这种金融压抑的有效工具,也促进银行的利率市场化。

3、投资风险:

  兑付情况良好

信托投资公司往往在投资中追求高回报,管理又缺乏风险控制,造成由于投资项目和合作对象选择不当使投资的实际收益低于投资成本,或没达到预期收益以及由于资金运用不当而形成的风险。

  全国银行业理财信息登记系统发布数据显示,2014年上半年,共有82450只理财产品进行了兑付,加权平均的年化收益率为5.20%。其中,一般个人客户产品兑付客户收益1265.02亿元,占全部兑付客户收益的49.39%;机构客户专属产品兑付客户收益1031.44亿元,占比40.27%;私人银行客户专属产品兑付客户收益122.94亿元,占比4.80%;银行同业专属产品兑付客户收益141.90亿元,占比5.54%。

4、道德风险:

  2014年上半年兑付的产品中,预期收益率型产品有66098只,市场“预期收益兑付实现率”为96.91%。其中,有10.44%的理财产品实际兑付客户的收益率要高于预期的最高收益率。

道德风险在信托业中主要是指受托人的不良行为给委托人或受益人带来损失的可能性。在目前的情形下,外汇投资理财的方法,大多数的信托投资公司都能在主观上避免发生此类风险。

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