摘要:基金二季报的披露,包含着单只基金在各行业的配置比例。在公募基金整体低配的行业中,那些选择逆势超配的主动管理型基金尤为惹眼,这类基金的业绩也一直被投资者所津津乐道。据《证券日报》数据统计,在证监会最新划分的18个行业中,公募基金在二季度末超配…

  基金二季度低配金融业16.83%,超配信息行业3.96%

  基金二季报的披露,包含着单只基金在各行业的配置比例。在公募基金整体低配的行业中,那些选择逆势超配的主动管理型基金尤为惹眼,这类基金的业绩也一直被投资者所津津乐道。据《证券日报》数据统计,在证监会最新划分的18个行业中,公募基金在二季度末超配了8个行业,低配了10个行业。被公募基金超配最多的仍是制造业,超出标准行业配置比例11.27个百分点;公募基金对金融业股票低配最多,投资金融业股票占股票投资市值比为11.09%,低于标准行业配置比例10.33个百分点。

  本报实习生 康耕甫

  值得注意的是,上述被公募基金低配的10个行业中,房地产行业已经是连续第12个季度被公募基金低配。而在公募基金整体低配地产的背景下,仍有众多基金选择了“反向”超配地产股,其中更是有29只权益类基金(以主题型基金居多)超配地产股超行业标准20个百分点。观察这29只基金在今年以来的业绩表现,其平均收益率为-9.17%,目前表现平庸。

  基金2013年二季报已于上周披露完毕。WIND资讯显示,金融业成为二季度基金持有行业股票市值减少最大的行业,减少了433.43亿元,截至今年二季度末,基金持有金融业股票市值为585.21亿元。金融业在基金的行业配置排名也从第二名滑落至第三名,这也是基金自2009年第四季度以来连续15个季度低配金融业。

  在最受投资者关注的房地产行业,截至今年二季度末,公募基金投资房地产股票占股票投资市值比为3.6%,低于标准行业配置比例0.44个百分点。值得注意的是,公募基金对房地产行业的低配已经持续了12个季度:自2015年二季度末开始,到今年二季度末,公募基金对房地产行业均是低配状态。

  在今年一季度末时,共有386只主动管理偏股型基金配置了金融业,其中有35只基金超配;而在二季度末时,配置金融业的股基已减少至296只,超配的基金也缩减至22只。截至二季度末,博时主题行业、长城品牌优选和大成蓝筹稳健3只基金是持有金融业股票市值最大的3只主动管理偏股型基金,持有金融业市值分别为35.84亿元、29.48亿元和25.63亿元。

  然而,在公募基金整体低配房地产行业的背景下,仍有部分主动管理型基金选择了“逆势”超配地产股。根据Wind资讯数据统计,截至今年二季度末,共有29只权益类基金持有房地产股的比例高于标准行业配置比例20个百分点。

  从基金公司来看,大成基金[微博]、博时基金[微博]、华夏基金[微博]是持有金融业市值最大的3家基金公司,但与一季度末相比,上述3家基金公司持有的金融业市值分别减少了17.77亿元、18.33亿元和8.62亿元。同时,超配金融业的长城基金和大成基金2家基金公司,其超配比例与一季度末相比,也大降了11.02%和5.35%。

  其中超配房地产行业最多的是光大多策略精选灵活配置,该基金在今年二季度末持有房地产股市值占其股票投资市值比高达88.49%,高出标准行业配置比例84.46个百分点。观察其二季度末的持股名单发现,该基金的前十大重仓股无一例外全是地产股。

  信息传输、软件和信息技术服务业成为基金二季度持有行业股票市值增加最大的行业,截至二季度末,基金持有此行业股票市值为547.66亿元,比一季度末增加了150.34亿元。信息传输、软件和信息技术服务业也是除制造业之外,基金超配比例最大的行业。

  超配地产行业最多的8只基金全部被光大保德信基金和万家基金包揽:光大多策略优选一年灵活配置、万家宏观择时多策略灵活配置,万家瑞兴灵活配置、光大优势混合、万家新利灵活配置、万家精选混合和万家瑞益灵活配置在今年二季度末持有房地产股市值占其股票投资市值比均在62%以上,均高出标准行业配置比例超58个百分点。

  景顺长城内需增长贰号和上投摩根内需动力2只基金持有此行业股票市值分别为15.69亿元和13.27亿元,与一季度末时相比增加了11.7亿元和9.44亿元,增加比例分别为293.23%和246.48%。

  梳理了这29只基金在今年以来的表现,29只基金中有6只基金今年以来取得了正收益,其中收益率最高的是安信稳健增值灵活配置,该基金在今年以来累计取得了2.96%的收益率。今年二季度末安信稳健增值灵活配置持有房地产股市值占其股票投资市值比为33.33%,超出标准行业配置比例29.29个百分点。

  截至二季度末,景顺长城基金公司持有的此行业股票市值51.21亿元,也超过华夏基金公司成为二季度配置此行业市值最大的基金公司。景顺长城、华夏基金和上投摩根3家基金公司在二季度增持信息传输、软件和信息技术服务业力度最大,市值分别增加了25.99亿元、15.63亿元和15.28亿元;华安基金[微博]、银华基金和国投瑞银基金[微博]成为二季度减持此行业力度最大的3家基金公司,持有行业市值分别减少了9.27亿元、5.15亿元和4.15亿元。

  而光大保德信基金旗下4只主动管理型基金超配地产超80个百分点,他们在同期的表现不太理想,光大多策略精选灵活配置和光大多策略优选一年灵活配置在今年以来收益率分别为-5.21%和-7.4%,光大中国制造2025灵活配置和光大优势混合在今年以来的收益率分别为-19.38%和-20.15%。

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  基金2013年二季报已于上周披露完毕。WIND资讯显示,截至今年二季度末,新证监会分类的17个行业中,基金持有行业股票市值居前3位的分别为制造业、房地产业和金融业,基金持有行业市值分别为4894.63亿元、599.19亿元和585.21亿元。与一季度末时相比,金融业在基金的行业配置排名从第二名滑落至第三名,这也是基金自2009年第四季度以来连续15个季度低配金融业。

  总体来看,共有10个行业的配置市值减少,其中市值减少最大的3个行业分别为金融业、制造业、批发和零售业,市值分别减少了433.43亿元、251.08亿元、110.48亿元;基金持有行业股票市值增加最大的是信息传输、软件和信息技术服务业,市值增加150.34亿元。

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