摘要:中国经济网编者按:最疯狂的时候也总是最危险的时候,这句话在股市里永远都是真理。去年A股突破五千点大关后,成批的新基金接连发行,单只规模轻松突破百亿的也比比皆是,然而谁也没想到,迎接他们的是随后的节节下挫。根据中国经济网记者的了解,在诸多高位…

  年度最具成长性基金公司:鹏华基金管理有限公司

  中国经济网编者按:最疯狂的时候也总是最危险的时候,这句话在股市里永远都是真理。去年A股突破五千点大关后,成批的新基金接连发行,单只规模轻松突破百亿的也比比皆是,然而谁也没想到,迎接他们的是随后的节节下挫。根据中国经济网记者的了解,在诸多高位发行的新基金中,下跌比较多、名气比较大的公司里,富国、鹏华、长盛等基金公司可谓排名靠前,也正因此,这些新基金被市场称为“绞肉机”。

  产品线给力,年发8只新基金

  而随着熊市的来临,权益类基金的发行也进入冰点,不仅规模一落千丈,延长发行期和基金公司自购的情况也频频出现,但专家指出,未来这些基金能否盈利和公司自购的关联度并无太大联系。

  理财一周报记者/周知秋

  基民高位接盘新基金损失惨重

  自2010年新基金分类审批制度推行以来,新基金数量将井喷的预期演变为了现实。

  2015年6月12日,上证综指达到5178.19点的牛市高点,随后便开始惨烈下跌。截至今年6月8日,上证综指收于2927.16点,一年时间跌去2239点,累计跌幅达43.34%。创业板指数也从接近4000点的历史高点一路下跌,过去一年累计跌幅达43.93%,跌幅和上证综指几乎相同。

  Wind资讯数据显示,截至2010年12月24日,当年新发行基金153只,创历史新高。其中,鹏华基金表现较为突出,全年共发行8只新基金。

  也正是在股指高位的时候,大批投资者都极度看好后市,而基金公司也迎合投资者努力发售新基金,但结果却是基民承担真金白银的损失,而基金公司赚的盆满钵满。

  鹏华基金发力产品线建设

  中国基金报报道,统计,在去年成立的新基金中,截至今年6月8日,成立以来亏损幅度超过20%的有180只,占比达到两成;成立以来亏损超过30%的达到88只,占比接近一成,其中,有10只基金成立以来亏损超过50%。

  基金公司的产品线完善来源于两个方面:一是大类产品的完善;二是小类型产品的丰富。

  在去年成立的10只亏损超过50%的新基金中,有9只为分级基金基础份额,这些基金均在去年5月份和6月份高点成立,成立后多闪电建仓,并快速上市交易。无视市场建仓风险导致分级B和基础份额投资者均损失惨重,分级基金毫无疑问是去年公募悲剧中的最大悲剧。

  作为国内资产管理规模较为领先的基金公司,鹏华基金抓住新基金审批制度机遇,不仅完成了全产品线的布局,如ETF交易所型基金、QDII基金等,也推出多只细分产品来拓展产品线的深度,如主题投资基金、创新封闭式基金等。

  在主动型基金中,亏损最大的当属长盛国企改革主题基金。该基金于去年6月4日成立后建仓过快,建仓不久股灾发生,该基金净值快速下跌,到了9月中旬便近乎腰斩,今年前两月股市再度大跌,该基金净值随之再度下跌,最新单位净值为0.46元,成立一年亏损54%。去年6月5日成立的工银互联网加则是表现最差的百亿基金,该基金成立规模达197.34亿元,和长盛国企改革主题基金类似,工银互联网加成立后闪电建仓,并快速被套,到去年9月初净值便已腰斩,最新单位净值为0.508元,逼近腰斩。发行越大,亏损越多,这类新基金无疑是投资者的噩梦。

  2010年鹏华基金的新发产品中,有中小盘风格的指数基金鹏华中证500(LOF),有进行主题投资的鹏华信用增利债基、上证民企50ETF和鹏华消费优选,有创新封闭式债基鹏华丰润,也有投资精选海外基金的鹏华环球发现(QDII-FOF)。鹏华基金不以基金首发规模为导向,而是着眼产品线建设,尽力满足投资者需求的基金发行思维,踏准了基金发行节奏,也受到了市场肯定。

  易方达基金去年4月底和5月底分别发行成立两只百亿基金易方达新常态和易方达新丝路,其中,易方达新常态成立规模为146.63亿元,成立以来单位净值亏损41.5%;易方达新丝路成立规模高达286.63亿元,成立以来单位净值下跌30.8%。其他成立规模较大的新基金中,鹏华医药科技、融通新区域新经济、富国中证工业4.0等成立以来亏损超过40%,博时互联网、银河转型增长、中银宏观策略、融通互联网传媒、宝盈新兴产业、上投卓越制造、华商量化进取、宝盈转型动力等基金成立以来亏损超过30%。由于被套后大部分投资者选择持基不动,时隔一年他们普遍面临较大的账面亏损。

  来自于银河证券基金研究中心统计的2010年度基金管理公司规模榜单显示,鹏华基金以管理基金24只、管理基金资产净值564.23亿元,排名第14名。

  跌势延续今年一季度基金整体亏3100亿

  一年以来,鹏华基金旗下基金数量由16只增加至24只,规模排名也由第16名上升至第14名。

  根据股市动态分析报道,今年一季度,市场在汇率问题以及熔断机制的影响下,整体出现较大幅度调整,公募基金整体表现不佳。

  对此,鹏华基金表示近年来随着基金产品种类的日益丰富,投资者已能更好地根据自身需求来选择产品,新基金发行已从最初的跑马圈地进化为精耕细作,追求更为有效及精准的投资群体。从海外成熟市场经验看,根据市场特点设计各种特定需求的产品已是行业发展的主流趋势。鹏华基金通过深度挖掘投资者需求,才能不断推出切合市场的新基金。

  据统计显示,今年一季度,中国基金总指数下跌6.07%,股票型基金和混合型基金表现差劲,整体收益率分别为-14.88%和-9.21%。由于股市回撤和权益类产品表现不尽人意,资金纷纷流入固定收益类产品,以致固定收益类基金规模急剧扩容,但收益也十分有限。

  以刚结束发行不久的鹏华消费优选股票型基金为例,该基金所指的大消费类是指为了满足个人日常生活所需,所购买、使用商品或接受服务的直接或间接的行为。大消费类行业包括消费行业以及与消费行业密切相关的行业。

  一季度各类基金亏损达到3098.1亿元,从亏损巨大的权益类基金来看,偏股型基金成为亏损“大户”,其中混合型基金亏损2222.92亿元,股票型基金亏损1194.7亿元,两者合计亏损达到3417.62亿元。规模占据公募基金半壁江山的货币基金在弱市下成为盈利主力,一季度利润313.3亿元,债券型基金小幅盈利31.88亿元。

  据该基金的招募书显示:股票资产占基金资产的60%~95%,其中投资于大消费类的股票占股票资产的比例不低于80%;债券、货币市场工具、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他资产不高于基金资产的40%;基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%。

  从单只基金来看,根据公募基金的一季报显示,3926只基金中净利润亏损的基金共有2268只,占比高达57.77%,合计亏4337亿元。这也意味着,今年一季度,如果全部资金押注基金,就有接近六成的亏损概率,而能实现盈利的基本上都是货币基金和债券型基金。

  绩优基金回馈持有人

  权益类基金发行进入冰点基金公司频自购

  值得一提的是,鹏华旗下去年新成立的基金业绩均表现良好,其中有些新基金成立不久就还给投资者带来了较为丰厚的回报。

  据数据库统计显示,今年截至5月9日,共有258只基金成立,发行规模总计为496.84亿元,股票型基金的发行规模仅为43.35亿元,占总体规模的1.73%。去年同期,共有238只基金成立,发行规模却高达5547.77亿元,平均每只基金的发行规模为23.3亿元,相当于今年成立基金平均发行规模的2.4倍。

  2010年以来,鹏华旗下基金累计分红金额近39亿元。其中,鹏华中国50自成立以来累计分红10次,分红金额逾10亿元。

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