摘要:《证券法》、《证券公司监督管理条例》等相关法律法规明确规定了咨询机构、咨询人员在开展证券、期货投资咨询业务过程中应当履行的义务和必须遵守的职业准则。然而还是有诸多不法分子冒充正规投资咨询机构、虚构专业理财业务员身份,以提供精准投资咨询建议…

  树立正确的投资理念对于我们的投资来说是极其重要的,而现实的情况是很多投资者缺乏自己的投资理念,更别说是正确的投资理念,一遇到基金净值的下跌便显得手足无措。本期我们在深刻剖析客户投资过程中所遇到的一些问题的基础上,给出以下几点建议,以减少投资过程中产生的困惑。

  《证券法》、《证券公司监督管理条例》等相关法律法规明确规定了咨询机构、咨询人员在开展证券、期货投资咨询业务过程中应当履行的义务和必须遵守的职业准则。然而还是有诸多不法分子冒充正规投资咨询机构、虚构专业理财业务员身份,以提供精准投资咨询建议、帮助投资者获得超高的投资收益回报为诱饵,骗取投资者的信任,开展非法证券投资咨询活动。

  1.承认基金净值存在下跌的可能性。

  上海某投资管理有限公司法定代表人王某,明知公司并无从事证券投资咨询业务的资质,在未经国家主管部门批准的情况下,面向社会公众擅自开展证券投资咨询业务。期间,公司收取咨询费约人民币9万元,收取诚信操作金、咨询费共计人民币76余万元。王某的行为构成非法经营罪,违反《中华人民共和国刑法》第二百二十五条,最终被上海市闸北区人民法院判处有期徒刑二年,缓刑二年,罚金人民币8万元,并没收全部违法所得。

  没有一只基金的净值是只涨不跌的,投资者应当正确地认识基金净值在增长过程中,受基金管理人能力和市场环境的影响,均会出现一定的净值变动,应当像看待股票的价格一样,接受基金净值有涨有落的起伏变化,这是保障投资者树立良好投资心态的前提。

  另一起非法投资咨询相关案件中,王某被北京某投资管理集团有限公司解聘后,于2016年2月至2016年9月间,多次在北京市石景山区某小学保安室等地,虚构自己理财公司业务员身份,通过签订虚假的出借咨询与服务协议,欺骗郭某向其个人账户打款,共计骗取投资理财款34万元人民币,期间以返利等形式返还郭某5.2万元。北京市石景山区人民法院认为王某以非法占有为目的,在签订、履行合同过程中,骗取他人财务,数额巨大,构成合同诈骗罪,最终按照《中华人民共和国刑法》第二百二十四条有关规定,判处王某有期徒刑4年3个月,退赔被害人郭某28万余元,并处以5000元罚金。

图片 1图1:中证基金指数和上证综合指数走势

  我国《证券法》第一百二十二条规定:“未经国务院证券监督管理机构批准,任何单位和个人不得经营证券业务。”而上述两个案例中,不法分子通过编造、虚构所谓的专业投资顾问资质,利用高额收益骗取投资者信任,进而通过虚假交易骗取投资者的财产。因此投资者在投资咨询过程中一定要时刻保持警惕,提高风险防范意识。

  2.基金净值下跌应从多个方面找原因。

  一是要擦亮眼睛,仔细核查相关机构是否具有中国证监会许可的从事证券投资咨询业务的资质。投资者可以通过中国证券业协会网站查询到合法机构和人员名录,在投资咨询时还应当仔细查看该机构的营业执照,看其经营范围是否包含“证券投资咨询”。中国证券业协会网站设有非法仿冒机构信息公示专栏,投资者可以予以关注。

  如果基金净值的下跌是由于基础市场的剧烈调整引发的,建议及时进行赎回(或转换为固定收益类基金),而赎回的时机则不需要过多考虑。巴菲特曾经说过:我们倾向于应集中关注将要发生什么,而不是什么时候发生。如果基金净值的下跌呈现短暂而温和的特征,基金经理和基金公司层面并没有出现明显的利空,则最好保持耐心、继续持有。如果基金净值下跌是由于基金规模变动、基金经理变动等一系列影响基金投资延续性的潜在因素而出现的,而其他同类基金没有出现快速的下跌,建议及时进行赎回或转换,新申购的基金最好和原持有基金类型相同。

  二是要高度警惕,切勿向对方个人账户汇款。合法证券投资咨询机构一般通过公司专用收款账户收取咨询服务费,对于那些要求将钱打入个人银行账户的证券咨询活动,投资者要格外小心。投资者可以向证券投资公司进行咨询,如发现异常情况,应及时上报有关监管部门。

  3. 基金长期持有是最佳的投资策略。

  三是要理性投资,提高风险防范意识和自我保护能力。投资者应自觉远离以高收益为诱惑的非法投资咨询机构,摒弃一夜暴富观念,切勿被非法分子高收益高回报的虚假信息蒙蔽双眼,时刻保持理性投资心态。

  彼得•林奇说过:第二次世界大战以来,尽管发生过4次战争,9次经济衰退,换了8位总统,并且有1位总统遭到弹劾,但这一切都未能改变股价随着公司盈利增长而不断上涨的势头。而我们统计了近6年成立的偏股型基金的长期收益情况,一般来说,持有基金越长、收益率越高。当然基金长期持有,并不是否定基金之间的相互转换、阶段性配置、赎回后重新申购等操作,投过投资者能够对市场趋势、市场风格有准确的判断,通过上述操作能够更好的提高投资的收益。

让更多人知道事件的真相,把本文分享给好友:

表1:偏股型基金收益情况

更多

偏股型基金

持有时间

成立后第二年至今收益

上证综合指数

2003年成立的(27只)

6年以上

311.28%

93.30%

2004年成立的(39只)

5年以上

345.33%

128.48%

2005年成立的(39只)

相关文章