摘要:46只基金全部为灵活配置型基金,无一是普通股票型基金或偏股混合型基金。
对于不少初入茅庐的投资者来说,今年是长见识的一年。对股票市场来说,从年初熔断,到年中横盘花样繁多;对于债券市场来说,又经历了债市钢兑预期打破和12月份的国债期货跌停等等十年…

  35只基金“压箱股”连续4个季度被增持

  46只基金全部为灵活配置型基金,无一是普通股票型基金或偏股混合型基金。

  ■ 本报记者隋文靖

  对于不少初入茅庐的投资者来说,今年是“长见识”的一年。对股票市场来说,从年初熔断,到年中横盘花样繁多;对于债券市场来说,又经历了债市钢兑预期打破和12月份的国债期货跌停等等“十年不遇”。

  基金重仓股的篮子在逐季发生着变化,《证券日报(微博)》基金周刊独家统计数据显示,有467只个股去年全年始终出现在基金重仓的行列中,成为今年基金的“压箱货”,更有35只低估值个股被持续增持。

  在这样的市场情况下,作为市场中专业投资者的基金也并不好过,年内偏股基金的收益率平均告负的同时,不少债基也在12月份以收跌告终。

  而被基金如此看好的个股今年以来的表现却不佳,不仅跑输全部基金重仓股,更落后同期市场。让人聊以慰藉的是,2只去年被上投摩根和华宝兴业旗下的主动管理偏股基金独门痴守的中华企业和闽福发A,今年以来为基金结出甜蜜的果实。

  但就算这样的情况下,仍然有基金在坚持为投资者赚了钱。《证券日报》基金新闻部记者据WIND数据统计发现,在可比1188只偏股基金中,仍有46只基金(A、B、C份额分开计算),自2015年四季度截至上周收盘,坚持每个季度都为投资者赚钱,而其中,疑似委外定制基金占据半壁江山。

  北京某证券公司基金分析人士在接受《证券日报》基金周刊采访时表示,今年市场与去年相比风格分化,去年大盘股较为抗跌,而今年可以看出小盘股的涨势更为明显。在市场风格切换甚至可能出现反转的背景下,去年被基金看好并持续增持的个股,在今年的表现就未必出色了。这也是连续增仓股在今年表现落后的一个主要原因。

  但遗憾的是,46只基金全部为灵活配置型基金,无一是普通股票型基金或偏股混合型基金。

  基金去年连续增持

  如单纯以基金名称短且相似度高判断,46只基金中疑似委外定制基金的基金数量较高,其中13只基金2016年中报持有人户数低于300户。

  35只低估值个股

  46只基金中,属于南方基金基金旗下的基金数量最多,如将A、C份额合并后,则共4只基金,为南方利众、南方利鑫、南方利淘、南方利达。4只基金中,南方利众C份额从2015年四季度到今年的四季度截至上周,5个季度的收益率分别为1.99%、3.61%、3.39%、2.46%、0.42%,年内截至上周收益率为10.26%。而另外3只产品的A份额及C份额,年内收益率亦高于3%。

  《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示,去年连续4个季度被基金重仓持有的股票有467只,成为名副其实的“压箱货”,占四季度末时,基金重仓股数量的56.27%。值得一提的是,这些压箱底的重仓股中,更有35只在去年连续被基金增持的礼遇,占基金“压箱股”数量的7.49%。

  此外,易方达新鑫、泰达宏利创盈、华富永鑫、鹏华弘泽等多只连续5个季度为机构赚钱的基金,都体现出名字简单、相似的特点。

  具体看来,这35只被基金连续增仓的个股中,有10只属于沪深300指数股,占总数的28.57%。从所属证监会行业角度来看,这35只个股分属10个行业,其中,归属制造业个股较为集中,有12只。且平均估值水平较低,根据去年12月31日收盘价计算显示,35只持续增仓的个股平均市盈率为12.51倍,低于当日市场全部A股平均市盈率14.27倍水平。

  而如单纯以基金名简单、相似来判定委外定制基金,则有22只基金呈现基金名称简单且字数短、高度类似的特点。46只基金中,年内收益率最高的基金为兴业聚利,收益率为29.15%。

  痴守股不给基金面子

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  逆市下挫2.74%

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  从基金选股的专业度角度来讲,被基金连续增持的个股的平均表现理应强于普通基金重仓股和市场,而《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示,去年被基金连续4个季度持续增持的35只个股在今年以来的18个交易日中的表现却难以给对其痴守的基金以交代。

  数据显示,这35只个股今年以来,股价区间平均下跌2.74%,不仅跑输830只基金四季度重仓股平均0.21%的涨幅,更落后同期市场8.7个百分点。其中,仅7只跑赢同期大盘,占20%。

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