摘要:很多人认为银行理财产品背靠银行,比较靠谱,都愿意去买;既安全保本,又可以取得高出银行定期存款的利息,何乐而不为呢?
但是由于去年11月资管新规(征求意见稿)明确要打破理财产品的刚性兑付,保本型的银行理财产品就即将成为历史。
以前保本保收益是各…

银行理财子公司入场 保本理财将成为历史

  很多人认为银行理财产品背靠银行,比较靠谱,都愿意去买;既安全保本,又可以取得高出银行定期存款的利息,何乐而不为呢?

长沙晚报讯中国银保监会日前发布《商业银行理财子公司管理办法》。“预计将来有一大批中型银行会设立理财子公司。”业内人士指出,介于小银行自身资本充足率较低等原因,其设立理财子公司的可能性较小。根据公开资料显示,目前共有20家商业银行公告拟设立理财子公司,其中包括工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、浦发银行等。银行理财子公司的成立将对理财市场带来什么样的变化呢?记者进行了一番调查。

  但是由于去年11月资管新规(征求意见稿)明确要打破理财产品的刚性兑付,保本型的银行理财产品就即将成为历史。

银行理财子公司设立后,理财产品将从银行剥离出来,银行则更单纯地提供销售渠道。理财子公司也将与基金公司、券商等在资管市场上直接竞争。相比于银行的传统理财部门,理财子公司更能够放开手脚,比如可以直接投资股票。

  以前“保本保收益”是各家银行理财揽储的宣传口号,但是以后就不能向客户明确表示可以做到“保本保收益”。

换而言之,以后,无论是大街边的银行网点,还是网上银行,都越来越像一个金融超市,“货架”上提供不同“厂家”的产品供投资者选择。除了银行理财产品外,还有来自于保险公司的银保类产品,来自公募基金公司的基金产品等。

  这就极大的削弱了银行理财的优势,银行保本型理财产品在新规落地之后将会逐步退出市场。

资管行业人士分析称,理财子公司的设立,将使得市场上理财产品更加丰富,在期限、风险、收益、种类方面都更加丰富,能满足不同类型投资者的需求。

  如果不能采取措施,就会导致部分客户流失,去寻找其它的理财渠道。

今年以来,资管新规落地,银行理财产品投资起点从5万元普遍降至1万元。而在《理财子公司管理办法》中,不再设理财产品的销售起点。

  为了防止这种后果,现在很多银行在大力发行和推荐结构性存款。近期银行结构性存款规模增长较快,成为被关注的新焦点。

这也意味着,理财子公司可根据自身情况设置不同产品的销售起点,1元起投的理财产品将合规化,这比公募基金的门槛还要低。根据规定,目前公募基金中,货币基金1元起投,非货币基金1000元起投,而券商的资管产品门槛较高,5万元起投。

  因为它可以当做银行保本型理财的一个替代品,成为人们理财的新选择。

值得投资者关注的是,设立理财子公司后,银行只是代销下属公司的理财产品而已,两者在法律上相对独立。资管新规规定,银行理财产品不得承诺保本保收益。这样的架构下,打破刚性兑付的意味更加明显,保本理财产品将彻底成为历史。

  什么是结构性存款?

  结构性存款是商业银行在吸收客户普通存款的基础上加入一定的衍生产品结构,通过与国际、国内金融市场各类参数挂钩,使投资人在承担一定风险的基础上获得比普通存款更高收益的产品。

  它不是单纯的普通存款,而是银行存款基础上的一种创新产品,目的当然是为了获取比存款更高的收益。

  具体来看,它可以分为两部分,第一部分的资金与普通存款一样,运用在银行信贷或者固定收益类等低风险产品上;第二部分资金用于投资高收益、高风险的产品。

  在理论上来看,投资者在获得基础收益之后,还有博取更高收益率的可能。

  现在银行发行的基本都是保本型的结构性存款,可以保本型银行理财的替代品。

  这种保本型的结构性存款如何来保证保本收益?

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