摘要:中国证券投资基金业协会公布的数据显示,截至2018年6月底,公募基金资产合计12.70万亿元,较上个月的13.41万亿元下降约7069亿元。
与5月份数据相比,规模缩水主要是货币基金,一个月内减少约5779亿元!
此外,除了债券型基金规模小幅上涨外,其他类型的基金…

  ■本报记者 隋文靖 

  中国证券投资基金业协会公布的数据显示,截至2018年6月底,公募基金资产合计12.70万亿元,较上个月的13.41万亿元下降约7069亿元。

  WIND数据显示,去年成立且可比的367只次新基金截至去年年底,资产规模为4648.7亿元,较其成立时的募资总额缩水786.82亿元,缩水率为14.48%。其中,49只主动管理偏股型基金平均缩水24.09%,仅9只规模实现增长。

  与5月份数据相比,规模缩水主要是货币基金,一个月内减少约5779亿元!

  具体看来,广发新经济成立时募资金额为8.22亿元,截至去年年底,规模增至11.12亿元,增长比例为35.37%,是去年规模增速最快的次新股基。而情况相反的是东吴内需增长等4只偏股型基金,截至去年年底,资产净值规模较其成立时均出现大幅缩水,缩水比例均超过八成。

  此外,除了债券型基金规模小幅上涨外,其他类型的基金规模都出现小幅下滑。

  逾八成次新基金“瘦身”

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  《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯整理数据显示,按照2013年成立的367只新基金(剔除成立以来已发生份额折算的11只基金)截至去年年底的单位净值及份额数据推算,这367只基金截至2013年12月31日的资产净值规模为4648.7亿元,而其成立时的募资总额为5435.52亿元,即成立至今规模累计缩水786.82亿元,缩水率为14.48%。

  数据来源:中国证券投资基金业协会

  需要指出的是,虽然去年次新基金与往年的巨量缩水窘境相比,瘦身幅度骤降,但规模缩水的基金数量仍占绝大多数。整理数据显示,可比367只基金中,截至去年年底的规模与其成立时相比,共有297只缩水,占比超八成,为80.93%。

  数据显示,截至2018年6月底,我国境内共有基金管理公司116家,其中中外合资公司44家,内资公司72家;取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资管子公司共13家,保险资管公司2家。

  需要指出的是,天弘基金于去年二季度末推出的与余额宝业务对接的天弘增利宝基金截至去年年底,资产净值规模已突破1800亿元,达1853.42亿元,较其成立时的规模(2.01亿元)暴增1851.41亿元,增长率高达921.10%,是可比367只次新基金中,规模增速最为迅猛的一只。

  货基一步步带上“紧箍咒”

  除天弘增利宝基金外,汇添富现金宝、广发天天红等9只基金,截至去年年底的规模较成立时,也均实现100%以上的增长。

  货基蕴含的潜在流动性风险早已引发监管关注。

  4只股基缩水超八成

  例如,2017年年底,监管层对货基提出了特别要求:

  去年成立的次新基金中,去年年底的资产净值规模与成立时相比实现增长的有70只,而其中的主动管理偏股型基金仅有9只,占比为12.86%。

  第一,货币基金规模超风险准备金200倍的公司严禁冲规模;

  WIND数据显示,去年共计成立49只主动管理偏股型基金,截至去年年底资产净值规模为383.55亿元,而其成立时的规模共计为505.27亿元。即去年成立的49只股票型基金在成立不满1年的时间里,规模累计缩水121.72亿元,缩水率为24.09%,高于全部可比次新基金缩水比例近10个百分点。

  第二,不得进行任何的宣传(包括公开或者个别如微信、朋友圈等)来扩大货币基金规模;

  整理数据显示,成立于去年2月6日的广发新经济基金,成立时募资8.22亿元,8个月后,该只基金规模增至12月底的11.12亿元,增长比例为35.37%,是规模在去年增速最快的次新股基。

  第三,不得降低货币市场基金的费率进行恶意竞争;

  与广发新经济基金的境况相反,中银消费主题、泰信现代化服务业、东吴内需增长和财通可持续发展主题4只基金均成立于去年上半年,而成立半年后,上述4只基金规模均大幅缩水,缩水比例均超过八成。

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